A iniciativa de uma empresa considerar o crescimento por meio de aquisições de outras empresas está se tornando cada vez mais comum no cenário empresarial brasileiro. Os principais motivos são a necessidade de buscar alternativas de crescimento e a possibilidade de consolidação de mercados ou regiões. Em ambientes com crescente competitividade, estar atento a essas duas variáveis é essencial para a prosperidade das empresas. No entanto, muitas empresas não dedicam o tempo ou não delegam aos executivos a tarefa de identificar essas oportunidades. Daí surge a importância de buscar assessoria especializada em fusões e aquisições (M&A), reestruturação corporativa, due diligence, valoração de empresas, análise de sinergias, integração de operações, regulamentação antitruste e governança corporativa.
Principais aprendizados
- O mercado de fusões e aquisições no Brasil está em expansão, com crescimento de 48% em 2021.
- Fusões e aquisições são estratégias de negócios que envolvem a combinação de ativos, operações e recursos entre empresas.
- O processo de M&A é regulamentado por leis como o Código Civil, Lei das Sociedades Anônimas e Lei Antitruste.
- As principais motivações para fusões e aquisições incluem expansão de negócios, diversificação, redução de custos e acesso a novas tecnologias.
- É fundamental contar com assessoria especializada para identificar oportunidades, realizar a devida diligência e garantir uma integração bem-sucedida.
Fase de preparação e estratégia
A primeira etapa do processo de aquisição empresarial é construir previamente a tese de aquisição, que permite identificar quais oportunidades podem fazer sentido para a empresa. Alguns pontos-chave nesta fase são: quais sinergias são prioritárias, se há preferência por região geográfica, exigências de compliance, mínimas de faturamento, EBITDA e margens, e até mesmo o valor do investimento disponível.
Definição da tese de aquisição
Com a tese de aquisição clara, a próxima etapa é identificar os potenciais alvos com maior sinergia. É fundamental realizar uma análise prévia da estrutura corporativa da empresa alvo, considerando aspectos como tributação, contratos, contingências e integração operacional. Após essa avaliação, pode-se elaborar uma proposta de aquisição ou carta de intenção, contemplando os principais termos comerciais, tipo de operação, confidencialidade e due diligence.
“As fusões e aquisições podem gerar valor ao combinar empresas para criar organizações maiores e mais eficientes.”
Fusões e aquisições: Identificação e avaliação de empresas alvo
Após definir a tese de aquisição, o próximo passo é realizar um mapeamento detalhado dos potenciais alvos, considerando não apenas informações públicas, mas também contatos com os principais tomadores de decisão. Essa etapa de identificação de alvos é fundamental para encontrar empresas que se alinhem à estratégia da aquisição.
Com os alvos identificados, o passo seguinte é realizar um valuation completo da empresa escolhida. Isso envolve analisar dados históricos, indicadores-chave, produtos, clientes e sinergias potenciais. Essa etapa de due diligence é essencial para validar se a empresa-alvo está de acordo com a tese de aquisição e determinar o valor justo da operação.
É crucial contar com uma assessoria jurídica experiente em processos de fusões e aquisições para garantir a segurança e minimizar os riscos da transação. Esses especialistas irão orientar sobre todos os aspectos legais envolvidos, desde a estruturação da operação até a obtenção das aprovações regulatórias necessárias.
“A análise financeira detalhada e valuation das empresas-alvo são etapas críticas no processo de fusões e aquisições (M&A) para determinar seu valor justo de mercado.”
Conclusão
O processo de aquisição de uma nova empresa pode ser uma excelente ferramenta estratégica para a expansão de receita e resultados. Entretanto, é um processo complexo, sigiloso e que pode desviar o foco das atividades principais. Por esse motivo, a recomendação é a contratação de uma assessoria especializada com casos de sucesso em aquisições comprovados.
Esse tipo de assessoria pode garantir a segurança e a assertividade da operação, aumentando as chances de criar valor para a empresa adquirente por meio do crescimento inorgânico e de aquisições estratégicas. Dessa forma, a empresa pode se concentrar em suas atividades principais, enquanto a assessoria especializada conduz o processo de aquisição de maneira eficiente e eficaz.
Em resumo, o envolvimento de uma assessoria especializada é fundamental para o sucesso de uma operação de crescimento inorgânico por meio de aquisições estratégicas. Essa abordagem permite que a empresa adquirente se concentre em sua estratégia de negócios e maximize as oportunidades de criação de valor resultantes da transação.
Links de Fontes
- https://rrk.com.br/fusao-e-aquisicao-de-empresas/
- https://www.aurum.com.br/blog/fusoes-e-aquisicoes/
- https://www.mapah.com.br/blog/empresarial/etapas-do-processo-de-m-a
- https://fia.com.br/blog/ma-o-que-e-tipos-exemplos-e-etapas-do-processo/
- https://portaldovaluation.com.br/blog/operacoes-de-fusoes-e-aquisicoes/
- https://www.galapos.com.br/post/análise-de-mercado-entenda-o-funcionamento-dessa-etapa-de-m-a
- https://uplexis.com.br/blog/artigos/due-diligence-em-fusoes-e-aquisicoes/
- https://www.treasy.com.br/blog/fusoes-e-aquisicoes/
- https://blog.neoway.com.br/fusoes-e-aquisoes-ma/
- https://www.somosglobal.com.br/blog/fusoes-e-aquisicoes-de-empresas-o-que-e-e-como-funciona
